Zagrebačka banka u nekoliko je mjeseci od predstavljanja mini obveznica kao novog modela financiranja poduzeća uspješno aranžirala devet izdanja ukupne nominalne vrijednosti gotovo 60 milijuna eura.
Iz banke ističu da taj rezultat pokazuje snažan interes hrvatskih kompanija za alternativne izvore financiranja, ali i promjenu percepcije poduzeća koja tržište kapitala sve više prepoznaju kao važan dodatni izvor kapitala uz tradicionalne bankovne kredite.
Mini obveznice namijenjene su ponajprije malim i srednjim poduzećima te komunalnim društvima. Kompanijama omogućuju prikupljanje kapitala izvan klasičnih kreditnih aranžmana, uz fleksibilniju strukturu duga i otplate.
Takav model može se koristiti za financiranje investicija, obrtnog kapitala, akvizicija i širenja poslovanja, uz prilagodbu financijske strukture razvojnim planovima pojedine kompanije.
Osim što poduzećima otvaraju dodatni izvor kapitala, mini obveznice imaju i širu ulogu u razvoju domaćeg tržišta kapitala. Njihovim korištenjem poduzeća povećavaju transparentnost i vidljivost među investitorima, jačaju kredibilitet na tržištu i stvaraju preduvjete za složenije tržišne transakcije u budućnosti.
Palić: Interes kompanija premašio je očekivanja
Iz Zagrebačke banke navode da su klijenti prepoznali prilagođenu ponudu i dodatnu vrijednost mini obveznica, zbog čega je banka u ukupnom volumenu mini obveznica ove godine znatno nadmašila druge aranžere na tržištu.
“Iako je hrvatsko tržište mini obveznica još uvijek u ranoj fazi razvoja, dosadašnja dinamika i interes kompanija premašili su naša početna očekivanja. Iskustva razvijenijih europskih tržišta, osobito Italije, gdje su mini obveznice postale standardan instrument financiranja malih i srednjih poduzeća, pokazuju da i hrvatsko tržište ima potencijal razviti se u tom smjeru”, izjavio je Silvio Palić, direktor Savjetovanja i financiranja Zagrebačke banke.
Dodao je da mini obveznice mogu pridonijeti daljnjem razvoju domaćeg tržišta kapitala i postati važan alternativni izvor financiranja hrvatskih poduzeća.
Prvu mini obveznicu Zagrebačka banka realizirala je početkom veljače za društvo Termodinamika, u nominalnom iznosu od šest milijuna eura.
Od travnja do kraja lipnja banka je aranžirala još osam izdanja mini obveznica za izdavatelje Brodometalurgiju, Euroadriu, Eurokamen, Fidelius Distribuciju, Texo Molior i Ultraauto.
Kompanije mini obveznice vide kao način diversifikacije financiranja
Direktorica financija Euroadrie Ana Mašina istaknula je da je u takvim aranžmanima presudno imati partnera u kojeg kompanija može imati povjerenje.
“U realizaciji ovakvih specifičnih aranžmana uvijek je presudno imati partnera u kojeg možete imati potpuno povjerenje, tako da smo prilikom rješavanja svake proceduralne prepreke imali potreban osjećaj sigurnosti. Radujemo se što smo uspješno probili led te vjerujemo da je ovo svakako tek početak nove dugoročne i produktivne suradnje”, izjavila je Mašina.
Direktor financija Texo Moliora Stjepan Vojinić rekao je da je izdanje mini obveznice za tu kompaniju važan iskorak u diversifikaciji izvora financiranja.
“Izdanje mini obveznice za Texo Molior predstavlja važan iskorak u daljnjoj diversifikaciji izvora financiranja te potvrdu povjerenja koje smo tijekom godina izgradili kod naših partnera i financijskih institucija”, rekao je Vojinić.
Pročitajte još:
Dodao je da kompanija taj instrument vidi kao dio dugoročne strategije jačanja financijske stabilnosti i konkurentnosti, osobito za realizaciju složenih infrastrukturnih i razvojnih projekata u Hrvatskoj.
Zagrebačka banka najavila je da će nastaviti razvijati ovaj model financiranja kao aranžer i ulagatelj te pridonositi razvoju domaćeg tržišta kapitala.
