Neto imovina obveznih mirovinskih fondova u Hrvatskoj na kraju ožujka pala je na 27 milijardi eura, što je 604,4 milijuna eura ili 2,2 posto manje nego mjesec ranije, pokazuju podaci Hanfe.
Regulator pad povezuje s nepovoljnim tržišnim kretanjima, koja su se prelila i na domaće fondove nakon eskalacije krize na Bliskom istoku.
Unatoč mjesečnom padu vrijednosti imovine, broj članova drugog stupa i dalje je blago rastao. Krajem ožujka obvezni mirovinski fondovi imali su ukupno 2.407.600 članova, odnosno 1.866 više nego na kraju veljače. Tijekom mjeseca evidentirana su 3.124 nova člana, a gotovo 90 posto njih u fondove je raspoređeno automatizmom preko Regosa. Istodobno je članstvo prestalo za 1.259 osiguranika, uglavnom zbog odlaska u mirovinu ili smrti.
Uplate doprinosa ostale su snažne. U ožujku je u obvezne mirovinske fondove uplaćeno ukupno 156,2 milijuna eura neto doprinosa, dok su isplate po zatvaranju osobnih računa dosegnule 26,8 milijuna eura. To je 9,4 posto manje nego mjesec ranije.
Negativan mjesec vidio se i u prinosima Mirexa. Sve tri kategorije fondova zaključile su ožujak u minusu: kategorija A pala je 3,67 posto, kategorija B 2,76 posto, a kategorija C 0,84 posto. Ipak, na godišnjoj razini prinosi su i dalje pozitivni. Kategorija A bilježi rast od 16,38 posto, B kategorija 8,32 posto, a C kategorija 1,56 posto. U plusu su i dugoročni, anualizirani prinosi od početka rada fondova.
Najveći dio članova i dalje se nalazi u kategoriji B, u kojoj je krajem ožujka bilo nešto više od 74 posto osiguranika. U kategoriji A bilo ih je 22,54 posto, a u kategoriji C 3,3 posto.
Struktura ulaganja pokazuje da obveznice ostaju glavni oslonac portfelja. Na kraju ožujka činile su 57,9 posto ukupne imovine obveznih fondova, odnosno 15,6 milijardi eura. Njihov je udio na mjesečnoj razini čak blago porastao. S druge strane, zastupljenost dionica smanjena je na 24,6 posto, pri čemu domaće dionice čine 13,7 posto, a strane 10,9 posto ukupne imovine. Ulaganja u investicijske fondove iznosila su tri milijarde eura ili 11 posto portfelja, dok su novac i depoziti pali na četiri posto, odnosno 1,1 milijardu eura.
Pad vrijednosti zabilježili su i dobrovoljni mirovinski fondovi. Njihova neto imovina u ožujku se spustila na 1,68 milijardi eura, što je 43 milijuna eura ili 2,5 posto manje nego u veljači. U Hrvatskoj trenutno posluje osam otvorenih dobrovoljnih fondova s 452.720 članova te 21 zatvoreni dobrovoljni fond s 51.581 članom.
U dobrovoljne fondove tijekom ožujka uplaćeno je 13,7 milijuna eura, dok su isplate iznosile 7,3 milijuna eura. I kod njih portfeljem dominiraju obveznice, s udjelom od 52,5 posto, a slijede dionice s 28,7 posto i investicijski fondovi s 8,7 posto.
Pročitajte još:
Pod pritiskom tržišta bili su i UCITS fondovi, kojih je u Hrvatskoj krajem ožujka bilo 107. Njihova ukupna neto imovina pala je na 4,1 milijardu eura, što je 2,8 posto manje nego mjesec ranije. Fond hrvatskih branitelja također je osjetio snažan udar, pa mu je neto imovina skliznula na 199 milijuna eura, uz mjesečni pad od 11,5 posto i negativan prinos od 11,3 posto.
Ožujski podaci tako pokazuju koliko su i domaći fondovi osjetljivi na vanjske geopolitičke šokove. Iako dugoročni prinosi ostaju pozitivni, jedan nestabilan mjesec bio je dovoljan da se iz sustava izbriše više stotina milijuna eura vrijednosti.
