Svake godine oko deset posto građana u eurozoni prvi put ulazi na financijsko tržište kao investitori, ali gotovo petina postojećih ulagača tržište napušta, pokazuju podaci Europske središnje banke na koje se poziva Finax.
Najčešći razlozi za izlazak s tržišta povezani su s aktivnim trgovanjem, pokušajima tempiranja tržišta i odabirom investicijskih instrumenata koji ne odgovaraju znanju, iskustvu i profilu ulagača. Kada očekivani rezultati izostanu, dio ulagača gubi povjerenje i odustaje od daljnjeg ulaganja.
Finax kao alternativu ističe pasivno, sustavno i dugoročno ulaganje, model koji je već etablirao na hrvatskom tržištu. Nakon nedavnog širenja na Irsku, kompanija taj pristup sada uvodi i na rumunjsko tržište.
Podaci ESB-a pokazuju i promjenu u profilu novih investitora. Novi ulagači češće su mlađi, imaju niže prihode, slabiju financijsku pismenost i manju toleranciju na rizik. Iako je rast interesa za ulaganje pozitivan signal, ključni izazov ostaje kako te ulagače zadržati na tržištu.
Finaxovi stručnjaci smatraju da rješenje nije samo u privlačenju novih investitora, nego u edukaciji o dugoročnom pristupu ulaganju temeljenom na provjerenim principima.
Emilio Gučec, novi country manager Finaxa za Hrvatsku, koji je tu poziciju preuzeo od Tamare Vrhovec Sekáč, upozorava da financijski sektor često novim ulagačima otvara vrata, ali ih potom ostavlja bez dovoljno jasnih uputa.
Ulagačima se, kaže, često nude složeni alati za koje nisu dovoljno pripremljeni, pa počinju birati pojedinačne dionice, reagirati na kratkoročne tržišne oscilacije i pokušavati pogoditi pravi trenutak za ulazak ili izlazak s tržišta.
Pritom se često zanemaruje jedno od temeljnih pravila ulaganja, diverzifikacija rizika. Kada dođu prve veće tržišne turbulencije, dio investitora gubi povjerenje i povlači novac.
“Na taj način investitori ne gube samo kapital, nego i najvredniji resurs u ulaganju, vrijeme, koje se ne može nadoknaditi”, kaže Gučec.
Prema njegovim riječima, ulagačima treba ponuditi rješenja koja ne zahtijevaju svakodnevno praćenje tržišta i donošenje odluka pod pritiskom.
“Ako želimo da ljudi dugoročno grade svoju štednju, moramo im ponuditi rješenja koja ne zahtijevaju da svaki dan ‘gledaju u kristalnu kuglu’ tržišta. Ulaganje nije sprint niti kockanje, to je maraton. Ljudi ne trebaju nagađati, već sustavno graditi bogatstvo, bez nepotrebnog stresa i emotivnih impulsa koji najčešće vode u pogrešne odluke”, poručuje Gučec.
Finax kao jedno od najrazumnijih rješenja ističe pasivno ulaganje putem ETF fondova. Takav pristup omogućuje dugoročan rast imovine bez potrebe za stalnim praćenjem tržišta i čestim donošenjem odluka.
Gučec navodi da i dalje postoji uvjerenje kako aktivno biranje dionica ili ulaganje u aktivno upravljane fondove može donijeti bolje rezultate. No podaci, ističe Finax, često pokazuju suprotno.
Prema SPIVA Europe Mid-Year 2025 Scorecardu, 98 posto aktivno upravljanih europskih fondova usmjerenih na globalne dionice zaostajalo je za tržištem u posljednjih deset godina.
Redovitim ulaganjem u indeksne ETF-ove ulagači, prema toj logici, smanjuju utjecaj emocija i povećavaju vjerojatnost boljeg dugoročnog rezultata.
Na toj filozofiji temelji se poslovanje Finaxa, koji je već prisutan na sedam tržišta i nastavlja međunarodno širenje. Nakon ulaska na irsko tržište, kompanija se širi i u Rumunjsku.
Tamara Vrhovec Sekáč, Finaxova menadžerica za međunarodno širenje poslovanja, kaže da zaštita i dugoročni rast vrijednosti imovine postaju jedno od ključnih pitanja u Europi.
“Primjer Rumunjske to jasno ilustrira: unatoč inflaciji od 6,8 posto u prethodnoj godini, oko polovice imovine kućanstava i dalje se drži na računima ili u gotovini, dok tek manji dio stanovništva ulaže. Upravo u tome vidimo prostor za razvoj automatiziranih investicijskih rješenja te smo zbog toga odlučili ući na rumunjsko tržište”, ističe Vrhovec Sekáč.
Interes za pasivno ulaganje raste i u Hrvatskoj. Finax je zabilježio rast broja klijenata od 82 posto u odnosu na isto razdoblje prošle godine, dok je imovina pod upravljanjem porasla za 85 posto.
Kompanija je istodobno premašila granicu od 100 milijuna eura imovine unutar Europske mirovine, odnosno paneuropskog osobnog mirovinskog proizvoda PEPP, koji danas koristi oko 17 tisuća klijenata diljem Europe.
U nadolazećem razdoblju međunarodno širenje Finaxa vodit će Tamara Vrhovec Sekáč, dosadašnja country menadžerica za Hrvatsku. Ona preuzima razvoj na ključnim europskim tržištima poput Italije, Španjolske, Francuske i Njemačke, dok Emilio Gučec preuzima hrvatsko tržište.
“Naš cilj nije samo rast, već stvaranje nove generacije ulagača koji razumiju što rade. Predugo su ljudi bili prepušteni sami sebi, kao da ih netko pošalje na otvoreno more bez karte i kompasa i kaže snađi se. Mi želimo tu kartu pojednostaviti i učiniti je svima razumljivom”, kaže Gučec.
Dodaje da ljudi sve više preuzimaju kontrolu nad osobnim financijama, ali da ključ nije u svakodnevnom praćenju grafova i pokušaju nadmudrivanja tržišta.
“Pasivno ulaganje vraća fokus na ono što je stvarno važno. Ono smanjuje buku, uklanja emocionalne odluke i pretvara ulaganje u discipliniran, dosljedan proces. Dugoročno, to nije samo učinkovitiji način rasta imovine, već i najrazumniji pristup za većinu ljudi”, zaključuje Gučec.
Pročitajte još:
Za hrvatsko tržište kapitala poruka je jasna: interes za ulaganje raste, ali financijska pismenost i dalje ostaje ključna prepreka. Ako novi ulagači uđu na tržište kroz previše rizične ili nerazumljive proizvode, veća je vjerojatnost da će odustati nakon prvog ozbiljnijeg pada.
Zato se borba za male ulagače više ne vodi samo oko toga tko će ih privući na tržište, nego tko će ih naučiti kako na njemu dugoročno ostati.
