Čateks je u prvih devet mjeseci ove godine gotovo udvostručio neto dobit, dok su novi poslovi s državnim naručiteljima i rast izvoza podigli prihode za više od 18 posto. Istodobno kompanija prolazi kroz snažan investicijski ciklus koji povećava proizvodne kapacitete, ali i financijski dug.
Poslovni prihodi varaždinskog proizvođača tehničkih tekstila dosegnuli su 19,75 milijuna eura, 18,3 posto više nego godinu ranije.
Prihodi od prodaje porasli su 17,8 posto, na 19,44 milijuna eura. EBITDA je povećana 57,2 posto, na 2,68 milijuna eura, dok je EBITDA marža porasla s 10,2 na 13,6 posto. Neto dobit dosegnula je 1,76 milijuna eura, prema 982 tisuće eura u istom razdoblju prošle godine.
Rezultati pokazuju da Čateks trenutačno raste brže na razini dobiti nego prihoda. Dok su poslovni prihodi povećani 18 posto, EBITDA je porasla više od 57 posto, a neto profitna marža s 5,9 na 8,9 posto. To upućuje na sve veći doprinos proizvoda više dodane vrijednosti, prije svega tehničkih i obrambenih materijala, na koje kompanija posljednjih godina usmjerava proizvodni portfelj.
Važan dio rasta u trećem tromjesečju stigao je s domaćeg tržišta. Čateks je sklopio dva nova okvirna sporazuma i tri ugovora s Ministarstvom obrane za borbene prikrivne odore, vojničke vreće za spavanje, šatorska krila i kišna odijela. S Ministarstvom unutarnjih poslova potpisan je i novi ugovor za odore civilne zaštite.
Zbog snažnijeg ugovaranja s domaćim institucionalnim kupcima udio izvoza u ukupnoj prodaji smanjen je sa 63,9 na 61,5 posto, premda je izvoz u apsolutnom iznosu nastavio rasti. Prodaja na inozemnim tržištima povećana je s 10,5 na 12 milijuna eura, odnosno 13,4 posto. Uprava navodi da daljnji rast izvoza očekuje ponajprije u segmentima obrane, sigurnosti i medicine.
Kompanija istodobno ulaže gotovo jednako koliko trenutačno ostvaruje EBITDA-e. Kapitalna ulaganja u devet mjeseci iznosila su 2,96 milijuna eura. Nova linija za fiksiranje već je u redovnoj proizvodnji, linija za bojanje u listopadu je krenula s testnom proizvodnjom, dok bi testiranje linije za predobradu trebalo početi početkom studenoga. Puna redovna proizvodnja na novim kapacitetima očekuje se tijekom prvog tromjesečja 2027.
Investicije i veće potrebe za radnim kapitalom vide se i u bilanci. Neto financijski dug na kraju rujna dosegnuo je 7,74 milijuna eura, u odnosu na 4,28 milijuna eura godinu ranije. Omjer neto duga i normalizirane EBITDA-e ipak je smanjen na 2,4, zahvaljujući snažnoj operativnoj dobiti. Kratkoročne obveze od početka godine porasle su 45,9 posto, na 9,38 milijuna eura.
Novčani tijek zato ostaje slabija strana rezultata. Neto novčani tok iz poslovnih aktivnosti u prvih devet mjeseci bio je negativnih 31 tisuću eura, ponajprije zbog rasta zaliha i potraživanja. Zalihe su od početka godine povećane za gotovo 1,9 milijuna eura, a kompanija navodi da je dio tog rasta povezan s pripremama za već ugovorene isporuke.
Pročitajte još:
Čateks je početkom listopada dodatno osigurao oko 1,82 milijuna eura bespovratnih sredstava za razvoj nanokompozita za balističku zaštitu s multispektralnom i termalnom kamuflažom. Ukupna vrijednost projekta prelazi pet milijuna eura, što kompaniji dodatno otvara prostor za razvoj proizvoda namijenjenih obrambenom tržištu.
Na Zagrebačkoj burzi cijena dionice Čateksa na kraju rujna iznosila je 112 eura, više nego dvostruko iznad 55 eura godinu ranije. U prvih devet mjeseci kretala se između 63 i 124 eura.
