Apple je prvi put u više od godinu dana prestigao Nvidiju i ponovno postao najvrjednija kompanija na svijetu, nakon što su ulagači počeli vjerovati da se proizvođač iPhonea može vratiti u utrku umjetne inteligencije bez ogromnih i sve rizičnijih ulaganja u podatkovne centre.
Dionice Nvidije pale su gotovo četiri posto u ranom trgovanju u New Yorku u petak, usred šire rasprodaje tehnoloških dionica. Povod je bilo predstavljanje novog modela Kimi-K3 kineskog AI developera Moonshota, što je poljuljalo povjerenje ulagača u bilijunska ulaganja Silicijske doline u AI infrastrukturu.
Appleove dionice na otvaranju su ostale gotovo nepromijenjene, čime se tržišna kapitalizacija kompanije približila razini od pet bilijuna dolara.
Apple bi time postao tek druga kompanija u povijesti koja je dosegnula tu vrijednost, nakon što je Nvidia prva prešla prag od pet bilijuna dolara u listopadu.
Nvidijina tržišna vrijednost u ranom trgovanju pala je na 4,86 bilijuna dolara.
Apple kao sigurnije utočište u AI trgovini
Dio ulagača Apple sada vidi kao sigurnije utočište unutar AI trgovine jer kompanija nije najavila stotine milijardi dolara ulaganja u čipove i podatkovne centre, za razliku od najvećih hyperscalera poput Mete, Googlea, Amazona i Microsofta.
Appleove dionice porasle su oko 20 posto od kraja lipnja, nakon oporavka potaknutog nadama da će kompanija uspjeti prebroditi rast cijena memorije i nadoknaditi zaostatak u umjetnoj inteligenciji.
Prošlog mjeseca predstavljena je dugo odgađana nadogradnja Siri, Appleova virtualnog asistenta, koja je uglavnom dobila pozitivne prve reakcije.
Istodobno, Apple je prošlog mjeseca povisio cijene iPada i Maca za čak 20 posto, upozorivši na izniman rast potražnje za memorijom i pohranom podataka.
“Nikada nismo vidjeli ovako velik i ovako brz rast cijena komponenti”, poručila je kompanija iz Silicijske doline.
Ta je objava tada izazvala najveći pad Appleovih dionica od prošlogodišnje najave carina američkog predsjednika Donalda Trumpa.
Mogući dogovor oko kineskih čipova pomogao dionici
Dionica se zatim brzo oporavila nakon što je Financial Times izvijestio da Apple razgovara s Trumpovom administracijom o odobrenju za kupnju memorijskih čipova od kineskog dobavljača CXMT, koji se nalazi na američkoj crnoj listi.
Takav bi dogovor mogao Appleu pomoći da ublaži rast troškova komponenti.
Wall Street je pozitivno reagirao i na Appleovu pravnu bitku protiv OpenAI-ja, koji želi razviti novi AI uređaj kao potencijalnog konkurenta iPhoneu. Apple u tužbi tvrdi da su bivši zaposlenici koji su prešli u OpenAI ukrali poslovne tajne.
Dionicu su dodatno poduprli i signali kineskih regulatora da bi Appleov novi AI sustav uskoro mogao biti dostupan na najvećem svjetskom tržištu pametnih telefona prema volumenu prodaje.
HSBC podigao preporuku za Apple
Analitičari HSBC-a u petak su podigli preporuku za Appleove dionice. HSBC je bio jedan od rijetkih velikih brokera na Wall Streetu koji dosad nije imao preporuku za kupnju Applea.
U obrazloženju su naveli da je Apple dobro pozicioniran da iskoristi svoju bazu od 2,5 milijarde aktivnih uređaja uz nadolazeću obnovljenu verziju Apple Intelligencea.
“Ovaj AI poticaj dolazi u pravom trenutku, kada smatramo da Apple ima jedan od najinovativnijih proizvodnih pipelineova”, poručili su iz HSBC-a.
Očekuje se da bi Apple u rujnu mogao predstaviti prvi preklopni iPhone.
HSBC ističe i da Apple na kapitalna ulaganja, uključujući AI podatkovne centre, troši samo 2,5 posto očekivanih prihoda za 2026. godinu.
Pročitajte još:
Za usporedbu, najveći hyperscaleri na takva ulaganja troše oko 39 posto prihoda.
Drugim riječima, Apple se investitorima ponovno počeo sviđati upravo zato što u AI utrci zasad ne pokušava pobijediti istim oružjem kao Nvidia, Microsoft, Google ili Meta. Dok drugi troše stotine milijardi dolara na infrastrukturu, Apple se kladi na uređaje, bazu korisnika i kontrolu nad vlastitim ekosustavom.
