Dubajska investicijska grupacija AIX prestala je isplaćivati ugovorene prinose tisućama klijenata, ali je nastavila primati nove uplate, prema svjedočenjima bivših zaposlenika i ulagača koje je prikupio Financial Times. Kompanija, koja je klijente privlačila obećanim godišnjim prinosima do 30 posto, sada pokušava osigurati dodatni novac i predlaže restrukturiranje uz povrat glavnice tek 2031. godine.
AIX je godinama gradio sliku uspješne investicijske kuće. Klijente je primao u uredima u Burj Khalifi, najvišoj zgradi na svijetu, oglašavao se na letovima Emiratesa, sponzorirao španjolski nogometni klub Celtu de Vigo te kupio automobilističku momčad koja nastupa u Formuli 2 i Formuli 3.
Iza raskošne prezentacije, međutim, razvijali su se financijski problemi. Prema sugovornicima FT-a, tijekom posljednjih 11 mjeseci zaustavljene su isplate obećanih prinosa.
Uprava je kašnjenja najprije objašnjavala bankovnim ograničenjima, a zatim geopolitičkim previranjima, tražeći strpljenje dok pokušava nadoknaditi gubitke i prodati imovinu.
Slovenska imena iza kompanije i visoke provizije za nove uplate
Prema bivšim zaposlenicima, klijentima i odvjetnicima s kojima je razgovarao FT, stvarni vlasnik AIX-a slovenski je državljanin Aleš Čebulj. Njegovo ime ne pojavljuje se u registracijskim dokumentima kompanije, ali savjetnik grupacije tvrdi da je Čebulj njezin osnivač i krajnji stvarni vlasnik.
Drugi slovenski državljanin, Gregor Simonič, bio je naveden kao direktor društva AIX Holding Limited registriranog u Dubaiju. Kompanija je imala i istaknutu lokalnu poveznicu. Rashid Al Habtoor, sin jednog od najpoznatijih dubajskih milijardera, pojavljivao se u njezinim poslovnim dozvolama i reklami prikazivanoj na Emiratesovim letovima.
Ponuda AIX-a bila je jednostavna i privlačna: prema ugovorima koje je pregledao FT, obećani godišnji prinosi kretali su se od 12 do 30 posto. Neki proizvodi zahtijevali su početno ulaganje od samo 10.000 dolara, što je omogućilo pristup i klijentima koji nisu pripadali krugu najbogatijih.
Foto: Financije.hr/Lejla Barić
Novac ulagača koristio se za špekulativno trgovanje robom, valutama i digitalnom imovinom, tvrde savjetnik kompanije i bivši zaposlenik.
Širenje poslovanja snažno se oslanjalo na prodaju i preporuke. Financijski savjetnici koji bi izravno doveli klijenta dobivali su proviziju od pet posto uplaćenog iznosa, a najuspješniji i više. Prema pojedinim svjedočenjima, neki su inzistirali na gotovinskim uplatama kako bi odmah naplatili proviziju. Ulagači su povremeno dolazili i s novcem u vrećicama za kupnju.
Bonuse su dobivali i postojeći klijenti koji bi doveli nove ulagače. Jedan bračni par ispričao je FT-u da je svatko od njih uložio po milijun dirhama iz obiteljskog nasljedstva, pri čemu su ulaganja razdvojili kako bi ostvarili bonus za preporuku od 20.000 dirhama.
Povjerenje su učvršćivale godine urednih isplata. Britanski poduzetnik Dariush Soudi rekao je da je u AIX uložio 145 milijuna dirhama, odnosno oko 39 milijuna dolara, te da mu kompanija duguje dodatnih 45 milijuna dirhama prinosa. Prema njegovim riječima, tijekom sedam i pol godina nijedna isplata nije izostala, zbog čega je zaradu nastavljao ulagati.
Novi plan predviđa povrat glavnice 2031. godine
Kako bi stabilizirao financije, AIX je prodao automobilističku momčad kupljenu 2024. godine, dok nekretnine i privatni zrakoplov koristi kao osiguranje za prikupljanje dodatnog novca.
Kompanija je u ponedjeljak pozvala klijente da razmotre restrukturiranje pod nadzorom suda. Tvrdi da bi takav postupak omogućio oporavak vrijednosti ulaganja, umjesto njihove trenutačne prodaje uz gubitak. Predstavljene su tri mogućnosti, među kojima je četverogodišnji plan s obećanim godišnjim prinosom od 16 posto i povratom glavnice u siječnju 2031. godine.
Slučaj je otvorio i pitanje nadzora investicijskih društava u Dubaiju, gdje je priljev imućnih stranaca potaknuo rast industrije upravljanja imovinom. Različite registracije, dozvole i nadležnosti ulagačima mogu otežati razumijevanje tko nadzire određeni proizvod i kome se mogu obratiti kada isplate prestanu.
AIX ne potpada pod nadležnost regulatora financijskog središta Dubai International Financial Centre, koji o toj kompaniji nije izdavao upozorenja. Grupacija ima dozvolu regulatora tržišta kapitala UAE-a za financijsko savjetovanje, dok njezina nekretninska jedinica ima zasebne registracije i dozvole za iznajmljivanje i upravljanje tuđim nekretninama.
Regulator Kajmanskih otoka objavio je da tamošnja jedinica AIX-a nikada nije bila registrirana, licencirana ni ovlaštena za investicijsko poslovanje s vrijednosnim papirima. Upravo ta jedinica upravlja proizvodima grupacije nalik obveznicama. Slično upozorenje prije dvije godine objavljeno je i u Kataru.
Pročitajte još:
Prema ulagačima, njihovim odvjetnicima i bivšim zaposlenicima, slučajem se bave i vlasti u Dubaiju, čiji su službenici posjetili administrativne urede kompanije i ispitivali osoblje.
Jedan je ulagač pred sudom na Kajmanskim otocima podnio zahtjev za likvidaciju tamošnjeg društva AIX-a. Kompanija je klijentima poručila da bi taj postupak mogao otežati pokušaje oporavka poslovanja.
Dok se raspravlja o restrukturiranju, pojedini ulagači pokušavaju vratiti barem dio uloženog. Jedan od njih, čija je obitelj uložila 600.000 dolara, rekao je FT-u da je nakon pritiska uspio dobiti približno četvrtinu novca. Za druge, osobito one koji su uložili obiteljsko nasljedstvo, neizvjesnost oko povrata ušteđevine i dalje traje.
