Švedska investicijska grupa EQT dogovorila je kupnju njemačke dijagnostičke kompanije Qiagen u transakciji vrijednoj 10,8 milijardi eura, uključujući dug. Riječ je o jednom od najvećih ovogodišnjih preuzimanja europskih kompanija radi njihova povlačenja s burze, piše Financial Times.
Uprava i Nadzorni odbor Qiagena u srijedu su jednoglasno podržali ponudu od 46,50 eura po dionici u gotovini, nakon postupka prikupljanja ponuda pokrenutog ranije ove godine.
Ponuđena cijena predstavlja premiju od približno 40 posto u odnosu na cijenu dionice prije pojave informacija o mogućem preuzimanju. EQT u transakciji sudjeluje zajedno s državnim investicijskim fondom Abu Dhabi Investment Authority i kanadskim CPP Investmentsom.
Dogovor o Qiagenu slijedi nakon preuzimanja talijanske farmaceutske kompanije Recordati, vrijednog 10,9 milijardi eura, koje predvodi CVC, te EQT-ova ovogodišnjeg preuzimanja britanske kompanije za profesionalne usluge Intertek za 10,7 milijardi funti. Takve transakcije upućuju na oporavak velikih preuzimanja europskih burzovnih kompanija koja provode fondovi privatnog kapitala. Prema podacima Dealogica, posao s Qiagenom ulazi i među najveće transakcije povlačenja europskih kompanija s burze u posljednjih pet godina.
Fondovi su pritom pod pritiskom da ulože velike količine prikupljenog kapitala, dok im prodaja postojećih ulaganja postaje zahtjevnija. Više kamatne stope opterećuju vrednovanja, a geopolitička neizvjesnost dodatno otežava sklapanje poslova.
Izvršni direktor Qiagena Jon Pratt smatra da će privatno vlasništvo kompaniji omogućiti brže djelovanje i veću slobodu pri usmjeravanju resursa prema prilikama koje najbolje odgovaraju njezinoj dugoročnoj strategiji.
Pad potražnje nakon pandemije pritisnuo dionicu
Qiagen je osnovan u Njemačkoj tijekom 1980-ih te je bio među prvim njemačkim tehnološkim kompanijama uvrštenima na američki Nasdaq. Već se godinama spominje kao moguća meta preuzimanja.
Američki konkurent Thermo Fisher početkom 2020. dogovorio je njegovu kupnju uz vrednovanje od 11,5 milijardi dolara, ali transakcija nije realizirana. Pandemija je snažno povećala potražnju za testovima i laboratorijskom opremom te potaknula rast Qiagenove dionice.
Nakon pandemijskog uzleta uslijedio je pad. Između vrhunca u rujnu 2021. i svibnja ove godine dionica je izgubila više od polovice vrijednosti, pod pritiskom slabije potražnje za testovima na Covid-19 i usporavanja prodaje testova za tuberkulozu.
Testovi za tuberkulozu činili su približno četvrtinu prošlogodišnjih prihoda Qiagena, koji su ukupno iznosili oko dvije milijarde dolara.
Pročitajte još:
Preuzimanje dolazi i nakon što je aktivistički investitor Fivespan Partners prošle godine stekao udio u kompaniji. Njegov operativni partner Mark Stevenson, nekadašnji glavni operativni direktor Thermo Fishera, u siječnju se pridružio Qiagenovu Nadzornom odboru.
Pratt je vođenje Qiagena preuzeo u rujnu, nakon odlaska Thierryja Bernarda, koji je odstupio u studenome prošle godine. Prije dolaska u Qiagen vodio je američki Filtration Group tijekom njegove prodaje industrijskoj grupi Parker Hannifin.
