JPMorgan Chase priprema ulazak u njemačko retail bankarstvo pod brendom Chase, čime najveća američka banka započinje dugo najavljivano širenje digitalnog bankarstva na kontinentalnu Europu. Umjesto Frankfurta, tradicionalnog financijskog središta Njemačke, banka je za početnu točku odabrala Berlin, grad u kojem se već razvijaju fintech igrači poput Revoluta i Trade Republica.
Za JPMorgan je Njemačka logičan, ali težak prvi korak. Riječ je o najvećem europskom gospodarstvu i tržištu s golemom bazom štednje, ali i o jednom od najfragmentiranijih bankarskih sustava u Europi, u kojem snažnu poziciju imaju lokalne štedionice, zadružne banke i etablirani nacionalni igrači.
JPMorgan je digitalnu banku Chase pokrenuo u Ujedinjenom Kraljevstvu 2021. godine. Ondje je prikupio više od tri milijuna klijenata i oko 30 milijardi funti depozita, ponajprije zahvaljujući agresivnim kamatnim stopama na štednju, što je banku u početku stajalo stotine milijuna funti.
U Njemačkoj bi Chase trebao krenuti vrlo usko, s računom za štednju po viđenju. Takav pristup nije slučajan. Štedni proizvodi često služe kao ulazna točka za privlačenje klijenata, nakon čega banka postupno širi ponudu na tekuće račune, kartice, investicije i druge usluge.
Njemačko tržište pritom nudi velik potencijal. Kućanstva drže oko 9,4 bilijuna eura financijske imovine, pri čemu se velik dio nalazi u proizvodima s niskim prinosima. Prosječni prinosi na depozite po viđenju iznose oko 0,45 posto, znatno ispod kamatne stope Europske središnje banke.
To otvara prostor digitalnim bankama koje mogu privući štediše boljim kamatama i jednostavnijim korisničkim iskustvom. No izazov nije samo privući depozite, nego od njih izgraditi dugoročan odnos s klijentom.
Njemački potrošači tradicionalno su oprezni, a gotovo polovica koristi samo jednu banku. Istodobno se navike mijenjaju: digitalne banke već osvajaju značajan udio novih otvaranja računa, iako je penetracija neobanaka u Njemačkoj i dalje niža nego u Ujedinjenom Kraljevstvu.
JPMorgan u taj prostor ulazi s financijskom snagom koju malo koji konkurent može pratiti. Bilanca američke banke višestruko je veća od bilance Deutsche Banka, a profitabilnost je znatno snažnija. Ambicija je da Chase s vremenom postane jedan od pet najvećih igrača na svakom tržištu na koje uđe, što bi u Njemačkoj značilo više od pet milijuna klijenata.
Ulazak nije tekao brzo. Banka nije mogla jednostavno preslikati britansku platformu, nego ju je morala prilagoditi europskim platnim sustavima poput SEPA-e, viševalutnom i višejezičnom okruženju, ali i njemačkim specifičnostima, uključujući porezne detalje poput crkvenog poreza na prihod od kamata.
To pokazuje koliko je europsko bankarsko tržište i dalje složeno, unatoč formalnom jedinstvenom tržištu. Svaka država ima vlastite navike, regulatorne detalje i dominantne lokalne banke, zbog čega prekogranično širenje nije jednostavno ni za najveće svjetske banke.
JPMorgan nije jedini koji vidi priliku. BBVA je prošle godine pokrenula digitalnu banku u Njemačkoj, dok su Crédit Agricole, Intesa Sanpaolo i UniCredit također najavili planove širenja. Konkurencija se tako sve više seli iz poslovnica u aplikacije, kamatne stope na štednju i sposobnost banaka da klijente zadrže nakon početne ponude.
Za tradicionalne njemačke banke to je upozorenje. Njihov tržišni udio i lokalna prisutnost i dalje su snažni, ali digitalni ulazak globalnih banaka mijenja dinamiku. Ako klijenti mogu premjestiti desetke tisuća eura štednje jednim klikom, lojalnost više nije zajamčena samo time što banka ima poslovnicu u susjedstvu.
Pročitajte još:
JPMorgan tvrdi da može biti strpljiv i da ne mora brzo monetizirati njemačke klijente. To je važna prednost u tržištu u kojem će se bitka vjerojatno voditi godinama, a ne kvartalima.
Njemački ulazak Chasea zato nije samo još jedno lansiranje digitalne banke. To je test može li najveća američka banka iskoristiti slabosti fragmentiranog europskog retail bankarstva i pretvoriti štednju njemačkih kućanstava u početnu točku šireg osvajanja kontinentalne Europe.
