JPMorgan Chase u prvoj je godini programa jačanja američke sigurnosti i gospodarske otpornosti izravno uložio više od pet milijardi dolara u startupe. Time je već plasirao polovicu iznosa koji je prvotno namjeravao uložiti tijekom deset godina, a zbog velikog broja prilika razmatra i povećanje programa.
Supredsjednik banke Doug Petno rekao je za CNBC da bi ulaganja mogla premašiti početno planiranih deset milijardi dolara. Program obuhvaća obrambenu industriju, naprednu proizvodnju, opskrbne lance, nove tehnologije te farmaceutsku i zdravstveno-tehnološku industriju.
Inicijativu je prije godinu dana pokrenuo čelnik banke Jamie Dimon, potaknut ratovima u Ukrajini i na Bliskom istoku te trgovinskim napetostima s Kinom. Ti su događaji pokazali koliko dostupnost energije, ključnih komponenti i industrijskih kapaciteta može ovisiti o geopolitičkim odnosima.
Za izravna ulaganja zadužen je tim koji vodi Todd Combs, bivši izvršni direktor Berkshire Hathawaya, a većina dosadašnjih ulaganja još nije javno objavljena.
„Naš je pristup pronaći kompanije koje mogu obilježiti svoju generaciju i dugoročno surađivati s njima”, poručio je Combs. Prema njegovim riječima, iznos uložen u prvoj godini pokazuje koliko se kvalitetnih poduzeća razvija u industrijama važnima za ključne opskrbne lance.
Novac odlazi u automatizirane tvornice i hipersonične projektile
Među poznatim ulaganjima izdvajaju se Hadrian i Castelion, dvije kompanije koje pokazuju kakve proizvodne i tehnološke kapacitete banka želi poduprijeti.
JPMorgan je u kolovozu sudjelovao u vođenju investicijske runde vrijedne ukupno 1,4 milijarde dolara za Hadrian. Tvrtka razvija automatizirane tvornice koje proizvode dijelove za obrambenu, zrakoplovnu i pomorsku industriju. Prema navodima njezina osnivača, u jednoj kalifornijskoj tvornici na svakog zaposlenog dolazi deset robota.
Istog je mjeseca banka sudjelovala i u investicijskoj rundi Casteliona, ukupno vrijednoj milijardu dolara. Kompaniju je krajem 2022. osnovala skupina bivših inženjera SpaceX-a, a njezin je glavni proizvod Blackbeard, hipersonični projektil koji razvija uz naglasak na nižim troškovima.
Petno ističe da su brojne mlade proizvodne kompanije pronašle načine kako potrebne kapacitete izgraditi u SAD-u i smanjiti oslanjanje na dobavljače iz inozemstva.
Izravna vlasnička ulaganja u takve tvrtke predstavljaju promjenu u odnosu na uobičajenu ulogu JPMorgana kao kreditora i financijskog savjetnika. Ulaganje u mlade kompanije nosi rizik jer njihove tehnologije i poslovni modeli često još nisu potpuno dokazani. Banka se ranije udaljavala od takvih aktivnosti te je prije više od desetljeća izdvojila svoje poslovanje privatnim kapitalom One Equity Partners.
Širi program predviđa 1,5 bilijuna dolara financiranja
Ulaganja u vlasničke udjele samo su jedan dio šire inicijative. JPMorgan je kroz kreditiranje, organiziranje financiranja i druge financijske usluge dosad osigurao ili posredovao u više od 230 milijardi dolara za industrije koje podupiru američke strateške interese.
Cilj tog dijela programa jest tijekom deset godina dosegnuti 1,5 bilijuna dolara financiranja i povezanih aktivnosti. Vodi ga Jay Horine, nekadašnji suvoditelj investicijskog bankarstva.
Za inicijativu je formiran tim od tridesetak bankara, kojem pomažu stotine zaposlenika iz drugih dijelova banke. Program je u međuvremenu proširen na Europu i Kanadu.
Pročitajte još:
Bankari analiziraju opskrbne lance za proizvode poput podmornica, projektila i zrakoplova kako bi pronašli dobavljače kojima nedostaje kapitala ili proizvodnih kapaciteta za rastuću potražnju.
Prema Petnovim riječima, JPMorgan pritom redovito komunicira s američkim ministarstvima obrane i trgovine kako bi bolje razumio potrebe države i utvrdio gdje ulaganja mogu pomoći ukloniti proizvodna uska grla.
