Rezultati najvećih američkih banaka pokazali su velike razlike u trećem kvartalu. Goldman Sachs snažno je nadmašio očekivanja zahvaljujući trgovanju dionicama i investicijskom bankarstvu, dok je JPMorgan zabilježio rijedak promašaj procjena analitičara zbog slabijeg trgovanja obveznicama i snažnog rasta troškova.
Sezona objave rezultata najvećih američkih banaka otvorena je vrlo različitim brojkama.
Goldman Sachs ostvario je 18,68 milijardi dolara prihoda, gotovo dvije milijarde više od očekivanja analitičara. Najveći doprinos došao je iz trgovanja dionicama, gdje su prihodi porasli čak 72 posto na 6,44 milijarde dolara.
Naknade iz investicijskog bankarstva porasle su 21 posto, na 3,22 milijarde dolara, dok su prihodi od upravljanja imovinom i bogatstvom povećani 14 posto, na 5,05 milijardi dolara.
Jedina slabija točka bilo je trgovanje instrumentima s fiksnim prihodom, gdje su prihodi pali oko jedan posto, na 3,47 milijardi dolara.
Goldman je ostvario zaradu po dionici od 17,01 dolar, dok su analitičari očekivali 13,02 dolara.
Foto: JP Morgan/PR
JPMorgan podbacio nakon dugog niza boljih rezultata
JPMorgan Chase, najveća američka banka prema imovini, zabilježio je znatno slabiji rezultat u odnosu na očekivanja.
Neto dobit iznosila je 15,31 milijardu dolara, odnosno 5,57 dolara po dionici, dok su analitičari očekivali 5,90 dolara. Prihodi su dosegnuli 50,91 milijardu dolara, nešto manje od očekivanih 51,22 milijarde.
Slabiji rezultat uglavnom je posljedica nižih prihoda od trgovanja obveznicama i snažnijeg rasta troškova. Prihodi od trgovanja instrumentima s fiksnim prihodom iznosili su 5,4 milijarde dolara, oko 550 milijuna manje od očekivanja. Troškovi su istodobno porasli 12 posto na godišnjoj razini, dok su prihodi porasli osam posto.
JPMorgan je pritom knjižio i 658 milijuna dolara gubitaka na vrijednosnim papirima, što je dodatno smanjilo zaradu po dionici.
Takav promašaj za JPMorgan nije čest. Banka je prije ovog izvješća nadmašila očekivanja dobiti u 16 od prethodnih 20 tromjesečja.
Wells Fargo pokazao otpornost potrošača
Wells Fargo objavio je mješovite rezultate. Dobit po dionici iznosila je 1,87 dolara, nešto više od očekivanih 1,85 dolara, dok su prihodi od 21,87 milijardi dolara bili ispod očekivanih 22,3 milijarde. Neto kamatni prihod dosegnuo je 12,52 milijarde dolara, također nešto manje od očekivanja.
S druge strane, prihodi su rasli u gotovo svim poslovnim segmentima. Upravljanje imovinom i ulaganjima poraslo je 12 posto, potrošačko bankarstvo pet posto, korporativno i investicijsko bankarstvo tri posto, a komercijalno bankarstvo šest posto. Banka je u kvartalu otvorila i više od 660.000 novih računa kreditnih kartica.
Izvršni direktor Charles Scharf poručio je da američki potrošači zasad ostaju otporni. Potrošnja raste, kašnjenja u otplati kredita ostaju niska, a depoziti i investicijska sredstva povećavaju se.
Ipak, upozorio je na rizike koje stvaraju više kamatne stope, skupa nafta i tvrdokorna inflacija.
Više kamate postaju dvosjekli mač za banke
Rezultati banaka dolaze u trenutku kada je prinos na desetogodišnje američke državne obveznice porastao na oko 5,3 posto, najvišu razinu u više od dva desetljeća.
Više kamatne stope bankama mogu povećati prihod na novim kreditima, ali istodobno ih prisiljavaju da više plaćaju štedišama kako bi zadržale depozite.
Skuplje financiranje također smanjuje potražnju za kreditima i otežava spajanja, preuzimanja i izlazak kompanija na burzu.
Globalni prihodi investicijskog bankarstva u trećem tromjesečju pali su 6,6 posto na godišnjoj razini, na 27,2 milijarde dolara, nakon usporavanja tržišta spajanja i izdavanja duga.
Pročitajte još:
Unatoč tome, Goldman Sachs pokazao je da snažno trgovanje dionicama i dalje može nadoknaditi slabosti u drugim segmentima.
Rezultati najvećih američkih banaka tako šalju podijeljenu poruku: potrošači i tržišno trgovanje još uvijek drže prihode visoko, ali skuplji novac, rast troškova i slabija aktivnost na tržištu kapitala počinju sve jasnije pritiskati poslovanje financijskog sektora.
