Europske burze danas se trguje oprezno oprezno, nakon što su obnovljeni američko-iranski sukobi ponovno podigli cijenu nafte i prinose na obveznice.
Paneuropski STOXX 600 sredinom dana blago je u minusu, ali je unatoč tome na putu prema petom uzastopnom mjesečnom rastu.
Njemački DAX pada oko 0,7 posto, dok je londonsko tržište zatvoreno zbog praznika.
Najbolje se drže energetske kompanije, kojima ide u prilog novi skok nafte. TotalEnergies, OMV i Orlen među izraženijim su dobitnicima, dok rast prinosa ponovno pritišće dijelove tržišta osjetljive na kamatne stope.
U Njemačkoj se pritom danas čekaju novi podaci o inflaciji, važni za očekivanja uoči rujanskog sastanka Europske središnje banke.
Nafta ponovno iznad 90 dolara
Najveći današnji pomak vidi se na energetskom tržištu. Brent je ponovno premašio 90 dolara po barelu, dok WTI raste prema 86 dolara, nakon što su SAD i Iran tijekom vikenda ponovno razmijenili udare.
Američke snage pogodile su lansere na iranskom otoku Larak u Hormuškom tjesnacu, dok je Iran potom odgovorio napadima na američke položaje u Jordanu. Tržište je odmah ponovno u cijene ugradilo veći rizik za prolazak tankera kroz jedan od najvažnijih svjetskih energetskih koridora.
Brent je danas rastao više od tri posto, na oko 91 dolar, a WTI približno toliko, na oko 86,3 dolara po barelu.
Zlato pada unatoč novom geopolitičkom riziku
Zlato danas ne reagira na eskalaciju onako kako bi se možda očekivalo. Spot cijena pada prema 4.440 dolara po unci i nalazi se blizu najniže razine u gotovo dva tjedna.
Glavni razlog je promjena očekivanja oko Fed-a. Kevin Warsh u petak je u Jackson Holeu zadržao čvrst ton prema inflaciji i ostavio otvorenu mogućnost novih povećanja kamata. Više kamatne stope povećavaju oportunitetni trošak držanja zlata, pa je taj efekt zasad jači od potražnje za sigurnim utočištem.
Unatoč današnjem padu, zlato završava vrlo snažan mjesec i ide prema najboljem mjesečnom rezultatu od siječnja.
Dolar blizu dvotjednog vrha
Dolar se danas kreće blizu najviše razine u posljednja dva tjedna, nakon što je Warshov govor povećao očekivanja da Fed možda neće još dugo ostati po strani.
Tržište sada procjenjuje približno 60 posto vjerojatnosti povećanja kamatne stope već u rujnu, u odnosu na manje od 50 posto prije njegova govora. Dolarov indeks tijekom dana ipak je blago popustio, dok se jen stabilizirao oko 159,6 za dolar.
Euro se prema dolaru kreće bez većih promjena, dok investitori paralelno čekaju njemačku inflaciju i ovotjedne podatke iz eurozone.
Bitcoin se drži oko 78.000 dolara
Bitcoin se danas kreće oko 78.000 do 78.500 dolara, iznad vikend minimuma oko 77.000 dolara, ali i dalje ispod prošlotjednih vrhunaca iznad 81.000.
Nakon snažnog kolovoza tempo rasta se posljednjih dana smirio. Viši prinosi i čvršći dolar ograničavaju novi proboj prema gore, dok se interes institucionalnih investitora zasad nije značajnije povukao.
Wall Street danas cilja slabije otvaranje
Američki terminski indeksi pred otvaranje su u minusu. Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq futuresi padaju oko 0,2 posto, dok investitori procjenjuju novi rast cijena nafte i posljedice Warshova nastupa u Jackson Holeu.
Prinos na desetogodišnju američku državnu obveznicu kreće se oko 4,71 do 4,72 posto, nakon što je krajem prošlog tjedna ponovno porastao.
Današnji minus ipak ne mijenja sliku kolovoza. Dow je od početka mjeseca u plusu oko 2,1 posto, S&P 500 oko tri posto, a Nasdaq približno 4,1 posto. Za Dow bi to bio peti uzastopni mjesec rasta.
AI sektor završava volatilni kolovoz u plusu
Tehnološke dionice posljednjih tjedana prolazile su kroz snažne oscilacije, ponajviše zbog pitanja održivosti velikih ulaganja u umjetnu inteligenciju.
Unatoč tome, Nasdaq završava mjesec s najboljim rezultatom među glavnim američkim indeksima. Rezultati Nvidije prošlog tjedna ponovno su pokazali snažan rast potražnje za AI infrastrukturom, ali tržište je istodobno postalo osjetljivije na cijenu financiranja tog investicijskog ciklusa.
Upravo zato će se ovaj tjedan ponovno pratiti rezultati kompanija koje izravno ovise o podatkovnim centrima i AI investicijama.
Dell i Broadcom nastavljaju sezonu tehnoloških rezultata
Dell Technologies i Palo Alto Networks rezultate objavljuju u utorak nakon zatvaranja tržišta, dok su za srijedu na rasporedu Broadcom, Snowflake i Hewlett Packard Enterprise.
Broadcom će biti posebno zanimljiv zbog izloženosti infrastrukturi za umjetnu inteligenciju i poslovanju s prilagođenim AI čipovima. Nakon Nvidijinih rezultata investitori će tražiti dodatnu potvrdu da ulaganja velikih tehnoloških kompanija ostaju snažna.
Kasnije tijekom tjedna rezultate objavljuju i Lululemon, Zscaler i DocuSign.
Petak donosi ključni podatak o američkom tržištu rada
Najvažniji makroekonomski događaj tjedna bit će izvješće o zaposlenosti za kolovoz.
Ekonomisti očekuju oko 50.000 novih radnih mjesta, nakon što je američko gospodarstvo u srpnju neočekivano izgubilo 23.000 radnih mjesta. Slabiji podatak mogao bi ublažiti očekivanja povećanja kamata, dok bi snažnije zapošljavanje dalo Fed-u dodatni prostor za restriktivniju politiku.
Tim Cook zadnji dan na čelu Applea
Za Apple završava i jedno od najvažnijih razdoblja u povijesti kompanije. Tim Cook danas odrađuje posljednji dan na mjestu izvršnog direktora nakon 15 godina vođenja kompanije.
Pročitajte još:
Od sutra ga nasljeđuje dugogodišnji Appleov izvršni direktor za hardver John Ternus. Dionica Applea jutros se kreće oko 319 dolara, dok je pri Cookovu preuzimanju kompanije u kolovozu 2011. vrijedila približno 13 dolara, prilagođeno za kasnije podjele dionica.
Novi izvršni direktor odmah ulazi u razdoblje u kojem Apple mora odgovoriti na nekoliko pitanja istodobno: skuplju memoriju, pritisak na cijene uređaja, sporiji napredak u generativnoj umjetnoj inteligenciji i potrebu za novim proizvodnim ciklusom izvan klasičnog iPhonea.
