Europske burze danas nastavljaju slabiti pod pritiskom novog rasta cijena energije i globalne rasprodaje državnih obveznica.
Paneuropski STOXX 600 sredinom dana gubi oko 0,3 posto i spušta se na najnižu razinu u mjesec dana, dok se nervoza s početka rujna prelijeva s tržišta obveznica na dionice.
Brent je tijekom dana premašio 95 dolara po barelu, najvišu razinu u pet tjedana, nakon nove eskalacije američko-iranskog sukoba. Za Europu je taj pomak posebno neugodan jer skuplji uvoz energije dolazi u trenutku kada je inflacija u eurozoni ponovno iznad tri posto i tržište već razmatra nova povećanja kamata ECB-a.
Na obvezničkom tržištu pritisak ne popušta. Njemački desetogodišnji prinos danas je dosegnuo najvišu razinu od 2011., dok su posljednjih dana snažno rasli i francuski, britanski te japanski troškovi zaduživanja. Japanski desetogodišnji prinos početkom tjedna probio je tri posto prvi put od 1996. godine.
Nafta ponovno mijenja računicu središnjih banaka
Novi skok nafte nije samo geopolitička priča. Nakon što se Brent približio 95 dolara, tržište ponovno povećava procjene buduće inflacije i mogućnosti novih povećanja kamatnih stopa.
Problem za središnje banke je što skuplja energija istodobno podiže cijene i može usporiti gospodarstvo. Upravo se taj odnos danas vidi na tržištima: dionice padaju, obveznički prinosi rastu, a investitori smanjuju očekivanja da će monetarna politika uskoro postati blaža.
Zlato nastavlja korekciju
Zlato je danas ponovno pod pritiskom i terminski ugovori kreću se oko 4.380 dolara po unci. Viši prinosi posljednjih dana nadjačali su potražnju za sigurnim utočištem koju bi inače mogla potaknuti eskalacija na Bliskom istoku.
To je nastavak promjene koja se vidi od kraja prošlog tjedna: nakon snažnog kolovoza tržište zlata sada se prilagođava mogućnosti da kamatne stope u SAD-u ostanu više ili dodatno porastu.
Dolar jača dok kapital traži sigurnost
Američki dolar danas je ponovno među dobitnicima. Eskalacija sukoba povećala je potražnju za dolarom kao sigurnijim utočištem, dok mu dodatnu podršku daje rast američkih prinosa.
Dolarov indeks približio se najvišoj razini od 17. kolovoza, dok tržište sada daje približno dvije trećine vjerojatnosti povećanju kamatnih stopa Fed-a već u rujnu.
Pomak je značajan jer je prije samo tjedan dana tržište takvom scenariju davalo oko 37 posto izgleda.
Bitcoin ispod 77.000 dolara
Bitcoin se danas spušta prema 76.700 dolara, nakon što je jučer još trgovao iznad 79.000 dolara. Viši prinosi i jači dolar zasad odnose prevagu nad nedavnim pozitivnim zamahom na kriptotržištu.
Nakon proboja iznad 81.000 dolara prošlog tjedna Bitcoin je tako izgubio dio dobitaka, ali se i dalje nalazi znatno iznad razina s početka kolovoza.
Wall Street pokušava zaustaviti trodnevni pad
Američki indeksi danas pred otvaranje nemaju jasan smjer nakon tri uzastopna dana pada. Dow Jones futures raste oko 0,3 posto, S&P 500 je blago pozitivan, dok Nasdaq ostaje oko 0,1 posto u minusu.
Prinos na desetogodišnju američku državnu obveznicu jutros je nakratko dosegnuo 4,82 posto, najvišu razinu od kraja 2023., prije povratka prema 4,78 posto.
Za tehnološke dionice to ponovno znači skuplji kapital samo nekoliko dana nakon što su Nvidia i drugi veliki AI igrači pokušali vratiti optimizam u sektor.
Dell skače nakon rekordne potražnje za AI serverima
Najveća pojedinačna priča dana dolazi iz Della. Dionica u predtrgovanju raste gotovo deset posto nakon kvartala u kojem je potražnja za AI serverima snažno nadmašila dosadašnja očekivanja.
Dell je ostvario gotovo 47 milijardi dolara prihoda, oko 60 posto više nego godinu ranije, dok je prilagođena dobit dosegnula 7,04 dolara po dionici. Kompanija je u samo jednom tromjesečju primila oko 60 milijardi dolara narudžbi za AI servere, a ukupna knjiga narudžbi narasla je na približno 95 milijardi dolara.
Uprava je zbog toga povećala godišnju prognozu prihoda sa 167 na oko 192 milijarde dolara te prognozu prilagođene dobiti sa 17,90 na 25,50 dolara po dionici.
Dellovi rezultati dodatno potvrđuju da golemi kapitalni izdaci za podatkovne centre zasad nisu samo priča najvećih proizvođača čipova. Potražnja se prelijeva na proizvođače servera, pohrane i druge dijelove infrastrukture potrebne za rad velikih AI modela.
Broadcom večeras daje novi pogled na AI potrošnju
Nakon zatvaranja Wall Streeta rezultate objavljuje Broadcom, pa će tržište dobiti još jedan važan pokazatelj tempa ulaganja u AI infrastrukturu.
Analitičari očekuju oko 29,5 milijardi dolara prihoda i prilagođenu dobit od 3,24 dolara po dionici, gotovo dvostruko više nego godinu ranije.
Broadcom je važan zbog prilagođenih AI čipova i mrežne infrastrukture koja povezuje podatkovne centre. Nakon snažnih brojki Nvidije i Della, tržište će posebno pratiti potvrđuje li Broadcom da investicijski ciklus ostaje jednako širok.
Snowflake također objavljuje rezultate nakon zatvaranja. Očekuje se oko 1,48 milijardi dolara prihoda i 45 centi prilagođene dobiti po dionici.
GitLab skače, MongoDB pokazuje koliko su očekivanja visoka
GitLab u predtrgovanju raste oko 25 posto nakon što je objavio prihod od 286 milijuna dolara, 20 posto više nego godinu ranije, te povećao godišnje prognoze.
Kompanija navodi da sve veća upotreba AI-ja u razvoju softvera povećava potražnju za njezinim alatima, a kvartal je završila s rekordnim bruto rezervacijama.
Pročitajte još:
MongoDB je primjer suprotne reakcije. Kompanija je prihod povećala 30 posto, na gotovo 772 milijuna dolara, gotovo udvostručila prilagođenu dobit i podigla godišnju prognozu, ali dionica ipak pada oko 12 posto.
Dio problema je u tome što je dionica od početka kolovoza već porasla gotovo 30 posto, pa dobri rezultati nisu bili dovoljni za nova očekivanja tržišta.
