Tajvanski TSMC, najveći svjetski proizvođač naprednih čipova, u četvrtak je povisio svoju prognozu prihoda za cijelu godinu, na temelju očekivanja da će ulaganja u imjetnu inteligenciju (AI) nastaviti rasti vrtoglavom brzinom.
Nova prognoza stiže nakonobjave poslovnih rezultata za treći kvartal godine, u kojoj je TSMC ostvario rekordnu dobit koja je nadmašila i najoptimističnije procjene analitičara. Snažni rezultati kompanije potvrđuju da tržišta još uvijek vjeruju u AI, unatoč sve glasnijim zabrinutostima da se radi o balonu koji bi mogao puknuti.
Što se tiče TSMC-ja, iz kompanije kažu da očekuju nastavak snažne potražnje za umjetnom inteligencijom, pa su stoga povećali očekivane prihoda na oko 35 posto godišnjeg rasta u 2025., u odnosu na range prognoziranih – ali ne manje skromnih – 30 posto. Projicirana kapitalna ulaganja za 2025. godinu iznose 42 milijarde dolara.
“Potražnja za umjetnom inteligencijom i dalje je vrlo jaka, zapravo i jača nego što smo mislili prije tri mjeseca… Također smo zadovoljni što vidimo da i naši klijenti ostvaruju kontinuirane jake prognoze rasta. Osim toga, od naših kupaca izravno primamo vrlo jake signale, u kojima traže nove kapacitete za podršku njihovom poslovanju. Tako da još više vjerujemo u snagu ovog AI megatrenda,” rekao je predsjednik uprave TSMC-ja C.C. Wei.
U posljednje vrijeme je sklopljen cijeli niz megalomanskih ugovora između kompanija koje se bave umjetnom inteligencijom i proizvođača čipova – među njima posebno se ističu sporazumi tvrtke OpenAI i proizvođača kao što su nVidia, AMD i Broadcom, za izgradnju i opremanje kapaciteta podatkovnih centara vrijednih 1.000 milijardi dolara.
To upućuje i na sve veću potražnju za dragocjenim čipovima koji čine značajan dio troškova za opremanje podatkovnih centara, a kompanije kao što su nVidia, AMD i Broadcom oslanjaju se na TSMC za samu proizvodnju poluvodiča. Stalna priopćenja o ulaganjima koja se mjere milijardama dolara sve češće nailaze na zabrinute reakcije, jer neki zloguci proroci kažu da se stvara investicijski balon koji sve više podsjeća na tzv. dot-com bum otprije 25 godina.
Pritom investitori u dionice i obveznice pažljivo osluškuju tržište i pomno iščekuju prvi znak da potražnja slabi – ili da se enormna ulaganja ne isplaćuju kako je bilo predviđeno. Ipak, nedavne najave kompanija iz tog sektora upućuju na to da je potražnja još uvijek otporna i žeđ za umjetnom inteligencijom gotovo neutaživa.
Šef australskog fonda Macquarie Asset Management (MAM), koji je u srijedu prodao svoju kompaniju za podatkovne centre Aligned Data Centers konzorciju ulagača za 40 milijardi dolara, rekao je u četvrtak da ta prodaja nipošto nije znak da je procvat globalnog podatkovnog centra dosegnuo vrhunac, dok je primjerice inženjerski koncern ABB imao novo povećanje narudžbi u SAD-u u trećem kvartalu godine, upravo zbog potražnje vezane za izgradnju podatkovnih centara za AI.
TSMC, koji proizvodi čipove po narudžbi za klijente među kojima je i Apple, ostvario je skok neto dobiti od 39,1 posto u trećem tromjesečju godine, iako iz kompanije kažu da će oprezno planirati poslovanje u 2026. godini. Zbog ogromne potražnje za naprednim čipovima, TSMC je izvijestio da se tako neto dobit kompanje za razdoblje od srpnja do rujna popela na 452,3 milijardi tajvanskih dolara (14,76 milijardi američkih dolara).
To je bilo oko 8 posto iznad daleko ispred procjene LSEG-ove platforme SmartEstimate na temelju prognoza 20 analitičara, gdje se konsenzus ponderira tako da više teže prognozama onih analitičara čije procjene su dosljedno točnije.
“Još uvijek je vrlo ugodno vidjeti da je potražnja za vodećim čipovima stvarna. I dok i dalje govorim da trebamo gledati tu golemu potražnju i razmišljati o povećanju proizvodnih kapaciteta, točno je i da TSMC mora naporno raditi na smanjenju tog jaza,” rekao je Wei, misleći pritom na nesrazmjer ponude i potražnje.
Trgovinske mjere i konstantne najave i prijetnje nametima na čipove američkog predsjednika Trumpa stvorile su atmosferu nesigurnosti za cijelu globalnu industriju čipova, pa tako i za TSMC. No, Wei je rekao da čak i ako kinesko tržište njima “ne bude dostupno” zbog izvoznih restrikcija SAD-a, da još uvijek smatra da će rast umjetne inteligencije “biti vrlo dramatičan.”
TSMC je u ožujku najavio plan za ulaganje 100 milijardi dolara u SAD, povrh već ranije obećanih investicija od 65 milijardi dolara, za izgradnju tri tvornice u saveznoj državi Arizoni, od kojih je zasad tek jedna u funkciji.
U srijedu je i najnapredniji proizvođač opreme za proizvodnju poluvodiča na svijetu, nizozemski ASML – čiji glavni kupac je TSMC glavni kupac – rekao da su narudžbe za njihove strojeve u trećem tromjesečju godine nadmašile sve tržišne prognoze, ali i da sljedeće godine očekuju značajan pad potražnje iz Kine.
Pročitajte još:
Samsung Electronics – ogranak korejskog koncerna Samsunga za proizvodnju također vrlo traženih memorijskih čipova – priopćio je u utorak da očekuje u trećem kvartalu godine najveću neto dobit u više od tri godine – također zahvaljujući procvatu AI potražnje.
Dionice TSMC-ja uvrštene na tajvansku burzu ove godine su porasle za 38 posto, unatoč svim najavama i prijetnjama oko američkih carina, i ostvarile gotovo dvostruko veći rast od glavnog burzovnog indeksa TWII koji je rastao tek još uvijek odličnih 20 posto.
