SpaceX je na sastanku s bankarima u ponedjeljak navečer predstavio ključne detalje svog dugo očekivanog izlaska na burzu, otkrivajući plan da značajan dio dionica bude rezerviran za male, odnosno retail ulagače, doznaju izvori upoznati sa situacijom.
Prema tim informacijama, kompanija planira organizirati i veliki događaj za čak 1.500 individualnih investitora u lipnju, neposredno nakon početka IPO roadshowa. Financijski direktor Bret Johnsen naglasio je kako će upravo retail investitori imati ključnu ulogu u ovom izdanju.
“Retail će biti ključan dio ove priče – veći nego u bilo kojem IPO-u do sada”, poručio je Johnsen tijekom virtualnog sastanka, dodajući da je takva strategija namjerna jer želi nagraditi dugogodišnju podršku koju su mali ulagači pružali kompaniji i Elonu Musku.
SpaceX tako planira značajno odstupiti od uobičajene prakse, gdje se tek 5 do 10 posto dionica nudi manjim ulagačima. U ovom slučaju, Musk navodno razmatra alokaciju i do 30 posto dionica za retail segment.
IPO bi mogao biti najveći u povijesti tržišta kapitala. Prema ranijim informacijama, SpaceX planira prikupiti oko 75 milijardi dolara, uz procijenjenu valuaciju od čak 1,75 bilijuna dolara. Time bi dodatno nadmašio već visoku procjenu vrijednosti od 1,25 bilijuna dolara, postignutu nakon spajanja s Muskova AI startupom xAI početkom godine.
Roadshow bi trebao započeti u tjednu od 8. lipnja, kada će uprava i bankari predstaviti investicijsku priču institucionalnim ulagačima. Dan ranije planiran je susret s oko 125 analitičara iz 21 banke uključenih u transakciju.
Osim u SAD-u, sudjelovanje u IPO-u bit će omogućeno i malim ulagačima iz Ujedinjenog Kraljevstva, Europske unije, Australije, Kanade, Japana i Južne Koreje, čime SpaceX cilja globalnu bazu investitora.
Jedan od vodećih aranžera navodno je poručio da će interes i raspodjela dionica među retail ulagačima biti „nešto što tržište još nije vidjelo“.
Detalji strukture ponude i konačna raspodjela dionica trebali bi biti definirani neposredno prije samog izlaska na burzu, dok se objava prospekta očekuje krajem svibnja.
U aranžmanu sudjeluju vodeće svjetske investicijske banke, uključujući Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan i Goldman Sachs, uz još 16 banaka u pomoćnim ulogama.
Pročitajte još:
SpaceX, koji je gotovo 25 godina ostao privatna kompanija, dosad je svoju tržišnu vrijednost uglavnom testirao kroz interne prodaje dionica zaposlenicima i investitorima. Posljednja takva transakcija u prosincu 2025. procijenila je kompaniju na oko 800 milijardi dolara, prije spajanja s xAI-jem.
Ako se planovi ostvare, ovaj IPO mogao bi redefinirati pravila tržišta kapitala – ne samo po veličini, već i po načinu uključivanja malih investitora u jednu od najatraktivnijih tehnoloških priča današnjice.
