Kineski baterijski gigant CATL očekuje 4 milijarde dolara u najvećem IPO izlasku na burzu ove godine

Kineski proizvođač baterija CATL cilja na prikupljanje najmanje 31 milijarde hongkonških dolara (3,99 milijarde američkih dolara) u inicijalnoj javnoj ponudi (IPO) na burzi u Hong Kongu, vidi se u kompanijskom prospektu objavljenom u ponedjeljak. Ako se ostvare najave, to će biti zasad najveći IPO na svijetu u 2025. godini.

CATL, punim nazivom Contemporary Amperex Technology Co. Ltd., osnovan je 2011. u gradu Ningde u istočnoj Kini, i u posljednjih 14 godina narastao je u najvećeg svjetskog proizvošača litij-ionskih baterija za pohranu električne energije i za napajanje električna vozila. Kompanija će investitorima ponuditi 117,9 milijuna dionica, po maksimalnoj cijeni od 263 HKD (33,75 dolara) po dionici, stoji u pripremnim dokumentima predanima na hongkonškoj burzi.

No, vrijednost transakcije mogla bi dodatno narasti na 5,3 milijarde dolara ako se iskoriste opcije poput tzv. prilagodbe veličine ponude ili takozvana greenshoe opcije, koje omogućavaju potencijalnu prodaju dodatnih paketa dionica. Dionice CATL-a u na kineskoj burzi u Shenzhenu porasle su u ponedjeljak za 3,6 posto nakon što su objavljene pojedinosti inicijalne ponude u Hong Kongu, i dosegnule najvišu razinu u posljednjih mjeec i pol dana, ostvarivši veći rast od kineskog indeksa dionica CSI300 koji se povećao za 0,9 posto.

Prikupljanje 4 milijarde dolara u inicijalnoj ponudi značio bi da se radi o najvećem izlasku na burzu na svijetu od početka ove godine, koji bi mogao nadmašiti 3 milijarde dolara koje je u ožujku privukao IPO japanske kompanije za metalne proizvode JX Advanced Metal na tokijskoj burzi.

U Hong Kongu će to biti najveći IPO od prošlogodišnjeg uvrštenja kineske kompanije za električne uređaje i industrijske robote Midea Group, kad je prikupljeno 4,6 milijardi dolara.

U kompanijskom prospektu navedeno je 20 temeljnih ulagača, koje predvode kineska naftna kompanija Sinopec i kuvajtski državni investicijski fond Kuwait Investment Authority, koji su se predbilježili za kupnju dionica u vrijednosti od oko 2,6 milijardi američkih dolara. Knjiga naloga za institucionalnu tranšu od 109,1 milijuna dionica već je popunjena narudžbama ulagača, navodi Reuters citirajući dva izvora bliskih kompaniji.

Opcija prilagodbe veličine ponude znači da bi se broj dionica u prodaji mogao povećati, do 17,7 milijuna dionica, čime bi se prikupilo dodatnih 598 milijuna dolara. A predviđena je i potencijalna “greenshoe” mogućnost za prodaju dodatnih paketa, do maksimalno 17,7 milijuna dodatnih dionica. Konačna cijena dionica bit će objavljena najkasnije do 19. svibnja, dan prije početka trgovanja, a inicijalno će malim, privatnim, ponuditeljima biti dostupno 8,8 milijuna dionica.

Iz tvrtke su rekli da će oko 90 posto prikupljenih sredstava, ili oko 27,6 milijardi HKD, biti uloženo na u izgradnju planirane tvornice u Mađarskoj, što je ključan dio plana za širenje proizvodnje baterija na Europu, za proizvođače automobila kao što su BMW, Stellantis i Volkswagen.

U prvoj fazi tvornice, u koju se već ulaže 2,7 milijardi eura (3.03 milijarde dolara), trebala bi početi proizvodnja baterija već ove godine. U drugoj polovici ove godine planira se početak izgradnje i druge faze.

Dionice CATL-a koje će se ponuditi na burzi u Hong Kongu bit će ponuđene po nešto nićoj cijeni (ako budu doista procijenjene na 263 HKD). Po prospektu, kompanija je dobila izuzeće od uprave burze od pravila o objavi minimalne cijene po kojoj se dionicom može trgovati, jer bi to moglo utjecati na dionice uvrštene na burzu u Shenzhenu.

Američki ulagači neće moći direktno kupovati dionice CATL-a iz SAD-a, no mnogi njihovi investicijski fondovi imaju offshore ogranke kojima je dopušteno sudjelovanje u inicijalnoj ponudi..

CATL je u siječnju uvršten na popis američkog ministarstva obrane na kojem su kineske tvrtke za koje američka vlada tvrdi da surađuju s kineskom vojskom. CATL negira takav opis, i najavljuje u prospektu da surađuje s američkim ministarstvom na uklanjanju te “lažne etikete,”

“To nas ne ograničava u poslovanju s pravnim osobama, izuzev malog broja američkih organa vlasti, tako da ne očekujemo da će ta etiketa imati značajan negativan utjecaj na naše poslovanje,” navodi se u kompanijskom izvješću.