Poznati izdavač videoigara Electronic Arts objavio je u ponedjeljak da je pristao biti preuzet od strane konzorcija u kojem sudjeluju tvrtka privatnog kapitala Silver Lake, Saudijski državni investicijski fond (PIF) i Affinity Partners Jareda Kushnera, zeta američkog predsjednika Donalda Trumpa, za 55 milijardi dolara.
Ova akvizicija proizvođača serijala “Battlefield” i sportskih igara poput “FIFA” pokazuje da ulagači s velikim kapitalom računaju na trajnu vrijednost globalno popularnih franšiza igara, dok se industrija oporavlja od dugotrajnog pada.
Radilo bi se o najvećem preuzimanju uz pomoć velikog iznosa posuđenog novca u povijesti, koje nadmašuje preuzimanje TXU Energyja iz 2007. i druge značajne transakcije tog desetljeća, uključujući Toys “R” Us i Hertz.
Kupnja stiže u trenutku kada se globalno tržište spajanja i akvizicija oporavlja, a smanjeni troškovi zaduživanja ponovno potiču apetit za ovakvim transakcijama.
Prema uvjetima sporazuma, dioničari EA-a dobit će 210 dolara po dionici u gotovini, što predstavlja premiju od 25 posto u odnosu na zaključnu cijenu 25. rujna, prije nego što su se pojavile vijesti o preuzimanju.
Ponuda za povlačenje s burze dolazi u ključnom trenutku za EA, koji se snažno oslanja na svoj sportski portfelj i akcijske pucačke franšize kako bi svladao poteškoće na tržištu videoigara.
“Iako se cijena od 210 dolara po dionici može činiti privlačnom, smatramo da je znatno niža od stvarne unutarnje vrijednosti tvrtke. S lansiranjem “Battlefielda 6″ i razvojnim planom koji bi mogao donijeti više od dvije milijarde dolara dodatnih prihoda do fiskalne 2028., prava procjena zarade EA-a tek počinje dolaziti do izražaja”, naveli su analitičari Benchmarka.
Sportski portfelj tvrtke već više od desetljeća prednjači zahvaljujući globalnoj popularnosti i stabilnim prihodima.
Iz Electronic Artsa su objavili da se ugovor sastoji od vlasničkog ulaganja od oko 36 milijardi dolara i 20 milijardi dolara duga koji osigurava JPMorgan, od čega se očekuje da će 18 milijardi biti isplaćeno pri zaključenju transakcije.
Pretpostavlja se da će transakcija biti finalizirana u prvom tromjesečju fiskalne 2027., a financirat će se kombinacijom gotovine iz PIF-a, Silver Lakea i Affinity Partnersa, kao i prijenosom postojećeg PIF-ovog udjela u EA-u.
Pročitajte još:
Electronic Arts će morati platiti naknadu od milijardu dolara ako raskine akviziciju zbog promjene odluke uprave, prihvati veću ponudu ili zaključi drugi ugovor unutar godinu dana.
Konzorcij duguje isti iznos ako regulatorna kašnjenja odgode završetak nakon 28. rujna 2026. ili ako prekrši ugovor.
Jedan odgovor
Ima se, moze se, lako tako!