Milijarde transakcija godišnje se odvijaju na tržištu EU. Ipak, preveliko oslanjanje Europe na američke platne sheme dramatično se povećalo. U 2023. godini Visa i Mastercard obradili su oko 4,7 bilijuna USD plaćanja diljem bloka. Transakcije u 13 od 21 države članice eurozone i dalje se odvijaju isključivo putem međunarodnih kartičnih sustava. Američki brendovi kartica monopoliziraju gotovo cijeli međunarodni segment, obrađujući 61 posto transakcija karticama u eurozoni.
Rastuće napetosti između EU i SAD-a pojačale su strahove da će 450 milijuna europskih građana potencijalno biti odsječeno od međunarodne financijske infrastrukture. To je ponovno vratilo ovisnost Europe o američkim financijskim sustavima u politički fokus. Europska središnja banka (ESB) nedavno je upozorila da „ako izgubimo kontrolu nad svojim novcem, gubimo kontrolu nad svojom ekonomskom sudbinom. I odričemo se ključnog atributa suvereniteta“.
Institucije EU-a još nisu izdale službena odobrenja, ali Komisija i Europski parlament (EP) pozdravljaju WERO, zasad jedini paneuropski pokušaj privatnog sektora da se potakne suverenitet europskih plaćanja. Pokrenut 2024. u Njemačkoj, WERO je prvi digitalni novčanik i sustav za insta-person-to-person (P2P) plaćanja „proizveden u Europi“. Osnivač European Payment Initiative (EPI) planira ga do 2027. učiniti potpunom alternativom američkim platnim mrežama. WERO „se bavi dovršetkom arhitekture europskog suvereniteta plaćanja skalabilnom europskom alternativom“, rekao je EPI-jev tim za odnose s javnošću i komunikacije.
Ali koliko je WERO blizu konkurenciji s divovima Visom i Mastercardom?
Judith Arnal, viša istraživačica u Centru za europske političke studije i Kraljevskom institutu Elcano, smatra to obećavajućim, ali ne i zajamčenim uspjehom. „Mora ispunjavati ključne uvjete kako bi konkurirao Visi i Mastercardu. Mora biti isplativ za trgovce, praktičan za potrošače, siguran od prijevare i nuditi odgovarajuće sustave za rješavanje sporova“, rekao je Arnal. Također je upozorila na antiameričku retoriku. „Umjesto ukidanja Vise ili Mastercarda, EU bi trebala izgraditi vlastite alternative uz američke sustave“, dodala je Arnal.
Unatoč višestrukim naporima za jačanje europskog financijskog suvereniteta, a najnovije je to bilo putem Uredbe o trenutnim plaćanjima (IPR) iz 2024. godine, ovisnost Europljana o stranim platnim shemama i dalje je ogromna. 47 posto vrijednosti plaćanja karticama u eurozoni prošlo je putem Vise i Mastercarda u 2025. godini. Ono što se prije smatralo učinkovitošću tržišta sada se smatra strateškom ranjivošću. Sve zategnutiji odnosi EU-a i SAD-a izazvali su zabrinutost zbog toga što SAD koristi kontrolu nad svojim platnim krugovima kao oružje kako bi izvršio pritisak na EU, pokazujući da vrijeme za neovisnost bloka brzo istječe.
Prema EPI-ju, „potreba za konkretnim akcijama započela je prije otprilike sedam do osam godina, kada su se međunarodni savezi počeli mijenjati, a ljudi su se više zanimali za to gdje leže naše ovisnosti. Nakon toga, plaćanja se više nisu smatrala isključivo komercijalnom infrastrukturom – označavana su kao dio kritične ekonomske otpornosti“.
Oslanjanje na strane platne sustave „politička je izjava o suverenitetu Europe“, rekla je predsjednica ECB-a Christine Lagarde o hitnosti uvođenja digitalnog eura. Drugi čelnici EU-a ponovili su taj stav posljednjih mjeseci. Iako je fokus SAD-a i dalje na carinama, a ne na pristupu bankama, predsjednikova ponovljena politička nepredvidljivost i arbitrarnost pokazali su da EU mora ozbiljno pronaći načine za postizanje pune financijske neovisnosti.
Europski parlament bio je posebno glasan po tom pitanju. Predsjednica Odbora za ekonomska i monetarna pitanja Aurore Lalucq upozorila je da Washington može u bilo kojem trenutku isključiti svoju mrežu elektroničkog plaćanja iz europskog financijskog sustava, pozivajući na “Airbus europskih platnih sustava”, dodala je.
Ako Visa i Mastercard obustave poslovanje, transakcije diljem Europe bit će ozbiljno poremećene. Kartice bi prestale raditi, digitalni novčanici bi bili onemogućeni, a online kupnje bi bile ograničene. Ne bi bilo prvi put da SAD nameće takva financijska ograničenja. Nakon invazije na Ukrajinu, Visa i Mastercard obustavili su poslovanje u Rusiji u ožujku 2022., što je zemlju dovelo u financijsku izolaciju i prisililo građane da se oslanjaju na gotovinu i domaće načine plaćanja. SAD su 2024. i 2025. godine uvele sekundarne sankcije financijskim institucijama koje su omogućile Rusiji i Iranu izbjegavanje sankcija. Preko 300 banaka u Kini, Turskoj, UAE i Srednjoj Aziji riskiralo je gubitak pristupa američkim financijskim sustavima.
Ova financijska pristojnost godinama je slijepa točka za EU, a čelnici u Bruxellesu žure to popraviti. U veljači 2026. ESB je upozorio da postoji „snažno oslanjanje“ na međunarodne sheme kartica, a za e-trgovinu na velike globalne pružatelje tehnologije. Ova „prekomjerna ovisnost“ je problematična zbog zaštite podataka, sljedivosti, otpornosti i zabrinutosti oko tržišne moći.
Tijekom posljednjeg desetljeća, EU je razvio slojevit pristup izgradnji snažnih europskih alternativa, bez isključivanja neeuropskih pružatelja usluga. Oni kombiniraju politiku i propise na razini EU-a kako bi trenutna plaćanja s računa na račun (A2A) bila široko upotrebljiva, napore privatnog sektora za stvaranje interoperabilnih europskih novčanika i mreža te digitalni euro kako bi novac središnje banke ostao upotrebljiv u digitalnom gospodarstvu.
„Nepostojanje bankovne unije u osnovi znači da je kapacitet financiranja banaka EU-a niži. To dovodi, na primjer, do toga da su kapital i likvidnost zarobljeni u državama članicama i ne mogu slobodno teći preko granica“, dodala je. „Ako razmislimo o gospodarstvu EU-a, 75 posto potreba za financiranjem pokrivaju banke, stoga je uloga banaka u financiranju EU-a ključna.“
WERO je projekt privatnog sektora. Riječ je o digitalnom novčaniku koji korisnicima omogućuje slanje i primanje trenutnih plaćanja s računa na račun pomoću mobilnih brojeva, adresa e-pošte ili QR kodova, zaobilazeći tradicionalne mreže kartica. Pokrenut je 2024. za P2P plaćanja u Njemačkoj, Francuskoj i Belgiji, a sada cilja na proširenje i “poboljšanje suradnje općenito u Europi”, rekao je EPI. „Ali sada idemo dalje jer pokrećemo online komercijalna plaćanja (e/m-trgovinu) u Njemačkoj, Belgiji i uskoro Francuskoj“, dodao je EPI.
Tu je i zakon o SEPA trenutnim plaćanjima, koji je stupio na snagu u travnju 2024. Njime se od banaka eurozone zahtijeva da ponude trenutne kreditne transfere u roku od nekoliko sekundi po istoj cijeni kao i standardni transferi te da postupno omoguće slanje i primanje trenutnih plaćanja do 2025.
Treća ideja je sustav trenutnih plaćanja TIPS, što je kratica za TARGET Instant Payment Settlement. To je paneuropska infrastruktura kojom upravlja ESB, a koja bankama omogućuje poravnanje trenutnih plaćanja u novcu središnje banke u stvarnom vremenu, 24 sata dnevno. Pruža temeljne „tračnice“ koje omogućuju trenutne transfere s računa na račun među zemljama. Operativan je od 2018. i nastavlja se širiti kako se na njega povezuje sve više banaka i pružatelja usluga plaćanja. Još jedna dugo očekivana inicijativa je projekt Digitalni euro, prvi put najavljen 2020. godine, kojim bi se stvorio digitalni novac izdavan od strane središnje banke za svakodnevna elektronička plaćanja.
EU gubi stratešku autonomiju
Prema EPI-ju, „najveći ekonomski gubitak nije samo financijski – on je i strateški – ovdje govorimo o kontroli nad podacima o potrošačima, mogućnostima oglašavanja, ograničenjima rasta itd. Bez paneuropskog rješenja, Europi nedostaje koristan sloj za njezinu autonomiju i vodstvo u trgovini na vlastitom teritoriju, što se prirodno širi na cijelo jedinstveno tržište“.
Europljani se sve više oslanjaju na fragmentirana nacionalna rješenja za plaćanje koja “dobivaju sve manje pažnje (i podrške)”, tvrdi EPI. Ova neinteroperabilnost doprinosi fragmentaciji jedinstvenog tržišta, potkopavajući gospodarsku konkurentnost EU-a. Sveukupno, fragmentacija jedinstvenog tržišta, uključujući plaćanja, mogla bi EU koštati do 500 milijardi eura godišnjeg BDP-a.
Pročitajte još:
„To utječe na sposobnost učinkovitog podržavanja i razvoja inovacija, ograničava pregovarački utjecaj. WERO ima za cilj stvoriti taj učinak razmjera – omogućujući inovacije, konkurenciju i učinkovitost na kontinentalnoj razini“, tvrdio je EPI. WERO bi također mogao ojačati europsku konkurentnost jer je „cilj ponovno uravnotežiti situaciju i ponuditi alternativu. Snažno europsko rješenje povećava konkurenciju, jača otpornost i daje bankama i trgovcima veći izbor. Zdrava konkurencija koristi potrošačima i ekosustavu u cjelini“, tvrdi EPI.
Građani su također snažno pogođeni. ESB je upozorio da, unatoč SEPA-i, plaćanja postaju sve skuplja, a troškovi za potrošače i poduzeća i dalje rastu. Trgovci diljem eurozone troše otprilike 3 milijarde eura svake godine samo na naknade za prihvaćanje plaćanja debitnim karticama od stranih kupaca. No, WERO ima za cilj to promijeniti. „Razlika u odnosu na strane sheme je ključna. WERO nudi interoperabilnost, prepoznatljivost robne marke i prihvaćanje preko granica, pretvarajući trenutna plaćanja s računa na račun u svakodnevno rješenje za potrošače i trgovce“, rekao je EPI.
